Какие ваши цели?
Хотите научиться свободно интерпретировать данные Отчета о прибылях и убытках, Баланса, Отчета о движении денежных средств и давать рекомендации по оптимизации бизнеса
Научиться видеть нужные данные в финансовой отчетности для принятия управленческих решений ?
Эффективно использовать стандартные функции MS Excel для выведения результатов расчетов?
Вы хотите научиться анализировать и прогнозировать деятельность компании?
Понимать виды прибылей и их экономический смысл (валовая прибыль, EBITDA, чистая прибыль).
Разбираться во влиянии структуры активов на эффективность деятельности и оборачиваемость капитала?
О курсе
Целью финансового анализа предприятия является оценка его имущественного и финансового состояния с учетом динамики изменений, которые сформировались в результате хозяйственной деятельности предприятия, определение факторов, которые повлияли на эти изменения и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия.Курсы финансового анализа рассчитаны как для тех, кто только начинает карьеру финансиста, так и для опытных бухгалтеров, экономистов, менеджеров, аналитиков и финансовых директоров, которые хотят проанализировать финансовое состояние предприятия, а также факторы его влияния.
Программа курса “Финансовый анализ” рассчитана на 10 астрономических часов, что в среднем занимает 4 дня обучения.Группы занимаются в выходные дни с 10.00-12.30
Программа курса
1 часть
- Цели и этапы проведения анализа, источники информации для анализа.
- Отчет о прибылях и убытках:
- структура Отчета. Вертикальный и горизонтальный анализ. Доходы и расходы компании. Виды прибылей и их экономический смысл (валовая прибыль, EBITDA, чистая прибыль);
- отраслевые особенности структуры Отчета о прибылях и убытках.
- Баланс:
- структура Отчета. Вертикальный и горизонтальный анализ. Активы и источники их финансирования. Понятие оборотного (рабочего) капитала и его структуры;
- отраслевые особенности структуры Баланса.
- Связь между Отчетом о прибылях и убытках и Балансом.
2 часть
- Отчет о движении денежных средств:
- структура Отчета. Методы формирования Отчета (прямой, косвенный). Вертикальный и горизонтальный анализ;
- различие операционного, инвестиционного и финансового денежных потоков;
- связь с Отчетом о прибылях и убытках и Балансом.
- Финансовые коэффициенты:
- Анализ финансовых результатов: эффективность деятельности компании (норма прибыли/ROS), рентабельность активов (ROA) и собственного капитала (ROE);
- Анализ финансовой устойчивости: показатели покрытия активов/инвестиций/процентов, уровень финансовой зависимости (Debt ratio) и рычага (Leverage ratio);
- Анализ платежеспособности: ликвидность и оборотный капитал (Working Capital);
- Анализ деловой активности: коэффициенты оборачиваемости и денежный цикл.
3 часть
- Влияние структуры активов на эффективность деятельности и оборачиваемость.
- Структура источников финансирования, риски и финансовая устойчивость компании
- Анализ оборотного капитала. Факторы, влияющие на уровень денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности и запасов.
- Косвенный метод формирования денежного потока. Анализ резервов для повышения ликвидности компании
- Влияние стадии жизненного цикла компании на показатели денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
4 часть
- Операционная эффективность:
- отраслевая специфика норм прибыли;
- анализ резервов повышения норм прибыли.
- Показатели деловой активности:
- отраслевая специфика показателей оборачиваемости;
- меры по повышению оборачиваемости.
- Рентабельность активов (ROA):
- ROA как показатель доходности компании;
- двухфакторная модель ROA и отражение в ней отраслевой специфики;
- анализ резервов повышения доходности.
- Ликвидность и финансовая устойчивость:
- анализ рисков компании;
- структура финансирования компании;
- показатель финансового рычага.
- Рентабельность собственного капитала (ROE):
- ROE как показатель инвестиционной привлекательности компании;
- трехфакторная модель ROE (формула Дюпона);
- анализ резервов повышения ROE.
- Рентабельность задействованного капитала (ROCE): оценка целесообразности привлечения компанией заемных средств под определенный процент.
